.8.5复盘

一、大盘

昨天大盘还在上攻，今天就来了一个小幅度调整，成交量持平，依然1.2万亿以上。但具体上看，市场非常割裂，光伏继续往上走，新能源在宁德时代，比亚迪的回调下，有所调整。昨晚官媒对行业有表态（新华视点，严格意义上讲不代表新华社），白酒致癌，生长素滥用，白酒板块整体承压，生长素板块长春高新直接跌停，安科生物则跌了10.5%，惨淡收场。

二、持仓和操作

1、光伏：隆基今天继续往上走，很扎实，差点就创新高了，预估这波配合中报，会再创新高。阳光开盘大跌，最后在板块带动下也收红了。光伏两兄弟贡献了我很多收益，继续持有。

2、面板半导体：面板今天高开低走，不提也罢，爱咋咋地吧。三安光电昨天还说45吹弹可破，今天就先往后缩两步。之前有股友问过我为啥觉得可以持有到年底，我回复因为半年报符合预期处在高景气度。另外作为三安从21.9到36.44再回22到再破44的我，有足够的定力，只要逻辑还在，就会一直持股。

3、潜力股方面，华熙生物、五粮液今天都调整，中免高开低走，都是一片愁云惨淡。。我看到中免今天官宣三亚免税城和梵克雅宝开展合作，又落实了一个大牌子，逼格越来越高了，可喜可贺。这三位我都准备继续持有，不着急。

4、长春高新下面专门说。

三、长春高新的逻辑分析

1、今日应对。看到新闻和相关讨论后，我准备在-7%左右补，但我没想到直接就是跌停，抛压很重，只能看看。上午有大单撬开跌停板，我观察了一下，补了2手。后面又是跌停。中午公司发出公告后，我决定再加仓位，下午开板时间很短，又补了2手，补到了32手。龙虎榜看，有机构主卖，也有机构主买，并非全是散户在接。观察安科生物，今天最多跌17%又拉回，我判断长高最多也跌15-17%左右，今天已经跌了10个点，明天再往下的空间不大的。

2、看空逻辑。

1、集采短期已经被证伪，更何况集采更多针对的是毛利较低的粉针。2、生长素滥用是一个伪命题。首先生长素是处方药，本身就是要严格按照医嘱使用的，任意使用肯定是有副作用的，盐吃多了还危害健康呢，何况激素。当然，可能有一些销售，和医生存在为了利益，扩大开药的行为，但这是个人问题，不能归咎于生产激素的公司。3、业绩担心，今天公司自己公告，为了回应市场，将8月24日的半年报提前到8月14日，这是十足有信心的体现。再加上暑期旺季，入组数据良好，三季度业绩飙升机会就是明牌。太长没法看，未来1个季度的业绩还是明朗的。4、我认为现阶段长春高新的矛盾不在于集采、滥用等因素，而是国家是否会打击生长激素的利润率。如果国家觉得生长激素利润过高，给社会带来了负外部性，要严格降利润，这才是对长春高新的杀逻辑，但这块，我现在没看到实锤。如果出现，我也只能清仓走人

3、想象空间。1、生长素方面，除了矮小症之外，还有其他适应症，比如早产儿发育，成人保健等，参照国外，其实市场空间足够大，现在国内是没有到天花板的。如果再出现一些配套的儿科保健甚至医美管线，那估值提升是巨大的。2、生长素之外长春高新是国企，涉及多个板块。虽然金赛占长高营收的绝大部分，但不是还有百克生物吗，未来是有成长预期的。此外金赛自己还有辅助生殖的促卵泡素产品，这可是支持三胎的有没有，国家应该呵护呀。

4、未来应对

长春高新现在分歧比较大，不存在马上反转的机会，肯定要磨底，我预计会以三季度报的高增长预告作为结束标志。现在长高已经算是重仓股，我能再补的资金不够多了，而且买长高一开始想好了就是做中长线，中长线面对波动时基本素质，所以我暂时决定明天再补1-2手，然后长期持股。止损位置是左右，卡在长春高新千亿市值的点，或者三季度报不及预期。长春高新也许明天会反弹然后磨底，也许会慢慢阴跌，我都不慌，按照计划走就是了。

5、结论不否认长春高新现在持股逻辑产生了一些阴影，但它依然是一家值得投资的优质企业，企业自有生命周期，它可以死在市场竞争上，而不应该死在媒体炒冷饭的报道下！

四、应对

隆基如果突破95的历史新高，就慢慢减一点机动仓位，长高继续补，其余继续捂股。

五、感悟

今天其实还是带着一些负面情绪，自认为可以佛系，修行还是不够。看了很多长高的讨论，分歧很大，看空的声音更多，这个时候要坚持自己的逻辑，按计划走。投资有一段慎独的路，总要靠自己走过去，总依赖别人的分析，没有自己的体系，最终会犹豫，会迷失。还是那句话，优秀的企业靠业绩证明自己，媒体的揣测，拉长时间看，只是噪音而已。