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每日重大财经
1、蚂蚁集团IPO完成定价，A+H股总计拟募集约亿美元，将成为有史以来最大规模IPO。A股发行价68.8元，H股80港元。马云财富排名将跃居全球第11位。2、昨日，炒作资金未止步，转债延续“熔断潮”，逾30只转债临停，10只转债两度临停。中证转债指数涨0.1%，成交金额.82亿元，连续三日成交破千亿。3、WTO批准欧盟对美国40亿美元出口商品采取关税行动。4、国家网信办对手机浏览器扰乱网络传播秩序突出问题开展专项集中整治，UC、QQ等8款手机浏览器被纳入首批重点整治范围。5、报告称，截至9月30日我国境内外上市的互联网企业总市值为16.8万亿元，环比上涨12%，其中，阿里巴巴市值排名第一。6、《海南省关于开展合格境外有限合伙人(QFLP)境内股权投资暂行办法》出台，实施外商投资负面清单管理。7、乘联会称，前三季度汽车消费势头向好，7、8、9三个月，汽车零售额同比增速均突破10%。8、中钢协预计全年粗钢产量、钢铁消费将保持同比增长，四季度钢铁价格将保持相对稳定。预计全年粗钢产量将超过10亿吨，同比增长3-5%。9、据台湾媒体报道，LiDAR供应量不足而大缺货。消息称，苹果担心LiDAR备货量太少，近期紧急大追单，LiDAR主力代工厂稳懋产能大爆满。10、属于标准尺寸的20英尺集装箱的造价截至10月中旬为1个~美元，比创出近期低点的6月底上涨了约2成。11、消息称字节跳动正考虑推动抖音业务单独在香港上市。字节跳动相关负责人对此回应称，在考虑部分业务上市计划，但还没有最后确定。12、百度收购YY国内业务的谈判已完成，交易价格在30亿美元至40亿美元之间。13、欧菲光公告，前三季度实现净利润7.4亿元，同比增长%。蓝思科技前三季度实现净利润34.3亿元，同比增长%。顺丰控股前三季度实现净利润55.98亿元，同比增长30%。爱尔眼科前三季度实现净利润15.5亿元，同比增长25.6%。长春高新前三季度实现净利22.6亿元，同比增长82%。上海家化前三季度净利润3.12亿元人民币，同比下降42.25%。14、福能东方公告，控股子公司超业精密与宁德新能源自年5月至10月期间累计签署日常经营合同总金额达到3亿元。15、赢合科技中标宁德时代设备总金额为14.4亿元，约占公司最近一个会计年度经审计主营业务收入的86%。16、隔夜欧美股市大幅收跌，德国DAX指数大跌3.7%，道指跌超2%，纳指跌1.64%，标普指数跌1.82%。国际原油期货收跌，美油、布油均跌超3%。COMEX12月黄金期货小幅收涨0.03%。
行业最新观点
以逸待劳，震荡下沿不悲观
核心结论：以逸待劳，震荡下沿不悲观。短期A股回调幅度不必过度悲观，此前市场所担心的二次疫情、中美等海外风险有边际缓和，“十四五”规划窗口也将打开国内政策空间。此外，短期外资虽有持续流出，但弱美元周期下，人民币升值空间打开，利于外资回流A股；国内三季度经济延续复苏，需求端持续发力，餐饮等可选消费仍有修复空间，即使近期大盘出现回调，已回调至震荡区间下沿，基本面和外资等也不支持A股市场的持续回调。从中长期来看，经济企稳复苏，企业盈利改善、外资流入（弱美元）、居民存款搬家（利率低位）等趋势也并未改变。
美国大选仍存不确定性，短期阶段性修复情绪。美国实行“选举人团制度”，11月3日普选票数最多者也未必当选，后续大选结果仍存不确定性。近期民调数据也呈现较大波动，目前拜登民调数据仍保持领先优势，但优势较此前有所收窄。对比拜登和特朗普的主张差异来看，拜登在清洁能源、防疫、移民方面态度积极，不支持使用关税，但对倾销和知识产权侵权也态度强硬；特朗普在金融放松、减税方面态度积极，对科技巨头态度反复，支持“极端关税”。短期来看，由于美国新政府上台，首要任务应是先稳定本国“两院”，A股短期外部扰动将有边际缓解；但也需认识到，中美两国的竞争关系是中长期矛盾。
经济修复放缓，可选消费仍有修复空间。国内经济Q3修复放缓，实际GDP增速达4.9%，年目前整体0.7%，累计转正。生产端，仍在超预期不断扩张。9月工业增加值同比增6.9%，累计同比增1.2，受益于出口和投资带动下内外需持续回暖的拉动。投资方面，动力持续表现切换，地产强于基建。1-9月固定资产投资额累计同比0.8%，首次出现转正。消费方面，9月社会消费品零售额同比增长3.3%，较上月回升2.8个百分点，但餐饮等可选消费仍有修复空间。往后看，地产受益于需求和房企资金流改善，仍能保持增长韧性；随着居民疫情后积压需求的逐渐释放以及经济活动逐渐向正常回归，可选消费持续回暖；出口在外需改善下持续保持韧性，但欧美等国的经济和就业短期内难以恢复到疫情前水平，出口也存在一定波折。
短期外资持续流出，中长期外资入市不悲观。近期北上资金已连续7个交易日净流出，10月19日以来，北上资金合计净流出.26亿元，相较此前每日净流出未超10亿有明显放大。近期北上资金流出：一是，基于对估值的担忧，此前外资偏好的食品饮料、医药等消费行业普遍历史估值已超80%；二是，基于调仓换股的需求，从近期板块轮动较快可见一斑，致使赚钱效应较差，进一步强化了外资流出。但短期北上资金的持续流出，并不意味着后市我们对外资入市节奏悲观。一方面，中长期美元将维持弱势，由此打开人民币升值空间，利于外资的持续流入。另一方面，国内资本市场对外开放是长期战略。
配置建议：市场情绪修复背景下，核心主线将围绕经济复苏（补库存）+政策催化（十四五），建议
